每周一說:長期投資標的物的選擇－幾桶金,自己決定.

朋友間常常問起的ㄧ個問題,到底如何選擇長期投資的標的物?這是一個非常好的問題,今天就跟大家進一步聊聊,我經常說從您熟悉的領域或是喜歡的產業中選擇龍頭股,這樣就八九不離十,第二步就回到之前說的進場時機點的選擇了,今天利用台股最大的牛皮股:X鋼(決非現在去買),來說明.

料來源:群益超級贏家

附圖是2015年至今X鋼加上除權息後的還原日線圖,請注意在2015年跌破480日線後,一直到2016年下半年才確定再次站回480日線之上,時間有一年的時間,最低點(看還原值)跌到17元以下,當時受到全球鋼鐵業不景氣的影響,X鋼甚至出現前所未見的虧損狀況,如此的利空消息一出來,短線投資人或是沒有信心的投資人紛紛賣出股票,股價因此跌破480日線,對於長線投資人來說,這卻是千載難逢的賺錢機會,如果在跌破480日線開始定期不定額買進這檔超級牛皮股,並且一路往下買,我相信平均成本應該在20元附近,如果跌越深買越多則成本更低,如今X鋼股價回到25元附近,帳面上的報酬率已經在20%以上了.

這裡要提醒大家幾件事情:

1. 一定要選該產業的龍頭股,如果沒有全世界第一至少也要選台灣第一的公司,因為這個世界現在是贏者全拿的時代,例如晶圓代工產業的台X電與鏡頭製造業的大X光,因為當這些龍頭公司跌破480日線時多是產業景氣循環的因素而不是該公司競爭力降低的關係,只要景氣再度回升時這些公司的業績與盈餘會反映在股價,必定會再次受到投資人的青睞而回升.

2. 龍頭公司多半可以吸引優秀的管理人才,當產業景氣不佳時,要相信這些人才必定會盡他們的專業知識與管理能力,做最正確的抉擇來帶領公司走出不景氣的陰霾,投資人不需過度擔憂,因為這些優秀的管理人才可能每日輾轉難眠絞盡腦汁思索與討論,壓力比任何投資人都大的.

3. 身邊隨時保有現金,不要放定存,寧可犧牲一點點少得可憐的利息,因為你不知道這樣的投資機會何時會來,而且跌的越兇要買的越多,如果放定存很多人的心態會是等定存到期再說,但往往定存到期卻失去最好的買進時機,因而喪失一次賺錢的大好時機.

連X鋼這樣的超級大牛皮股都能夠有不錯的報酬率,更遑論其他次產業的龍頭股了,而這樣的投資機會每年都可能出現好幾次,只是不同的次產業輪來輪去,這就是長期投資人要做的事情也就是要賺的錢了,用這樣簡單的方法與投資邏輯去找投資標的,是不是幾桶金自己決定呢?

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